Есть ли ипотечный кризис у нас?

Информация при передаче имеет свойство искажаться Причём ого-го как искажаться, надо заметить!

Мне в ICQ сегодня стучится знакомый и радостно сообщает, что ряд компаний ипотечных брокеров поймали на подделке документов, а банки прекратили выдачу кредитов

Читаю в Коммерсанте: «Вчера Москоммерцбанк опроверг информацию о приостановке выдачи ипотечных кредитов, распространенную рядом ипотечных брокеров. В частности, в среду Ъ об этом сообщили в компаниях «Кредитный и финансовый консультант», «Кредитмарт» и «Независимое бюро ипотечного кредитования». Первый зампред правления Москоммерцбанка Альберт Хисаметдинов утверждает, что банк продолжает выдачу ипотечных кредитов в обычном режиме как в московских, так и в региональных офисах. По его словам, причина появления информации о проблемах с ипотечным бизнесом состоит в том, что ряд ипотечных брокеров предоставляли банку ложную информацию о заемщиках. «Мы действительно отказали некоторым кредитным брокерам ввиду предоставления ими недостоверной информации, но это не значит, что мы не выдаем кредиты», — заявил он.

По информации, полученной Ъ от участников рынка, проблемы с кредитными брокерами у банка действительно были. По одной версии, ряд кредитов, выданных Москоммерцбанком через брокеров, оказались дефолтными, а документы соответствующих заемщиков — поддельными. Банк обвинил брокеров в плохой оценке заемщиков и предложил им самостоятельно разобраться в ситуации. Брокеры отказались, и соглашение о сотрудничестве между брокерами и банком было расторгнуто. По другой версии, Москоммерцбанк одобрил заявки на кредит нескольким клиентам, поступившие через брокера, однако выдать ссуду пообещал лишь в октябре. В результате брокер не получил вовремя свое комиссионное вознаграждение.»

Как я понял, Хисаметдинов хотел сказать, что нет увеличения отказов по заявкам, а информация от кредитных брокеров по увеличению отказов может быть вызвана тем, что заявки были некачественны. Т.е. совсем не идёт речи о том, что сотрудники упомянутых компаний подделывали документы, речь о неких неназванных кредитных брокерах.

Пишу в спешке, поэтому если что-то неясно - спрашивайте

Вообще, слышал не об увеличении количества отказов, а о переносе дат выдачи кредитов у этого банка, но слышал всё также от других участников рынка, потому что у нас в Москоммерце поданных заявок вообще нет. На всякий случай. Вообще, нельзя на основе анализа последних действий этого банка делать вывод об ипотечном рынке в целом. У Москоммерца были программы и, возможно, политика андеррайтинга, позволяющие брать кредит заёмщикам, которые показались бы недостаточно надёжными в других банках. В общем-то, это привлекло ряд ипотечных брокеров и риелторов, усилиями которых (и не только их) портфель очень быстро вырос.

Но не так давно старший транш еврооблигаций, обеспеченных ипотечными кредитами, на сумму $159 млн банк разместил под LIBOR+1,75%. Транш «В» объемом $16,2 млн - под LIBOR+5,25%. Eqiuty транш (остаточный) в рамках секьюритизации составил $4,48 млн.

Для сравнения: Городской ипотечный банк разместил старший транш ипотечных еврооблигаций под LIBOR + 1.6 (данные по другим не сообщались). Банк DeltaCredit разместил старший транш под LIBOR + 1.05, мезонинный - LIBOR+ 1.45 и LIBOR + 3.35 по остаточному траншу. ВТБ год назад добился результата LIBOR+1%.

Т.е. привлёк деньги дороже, чем, возможно, хотелось бы. Однако, на последующих действиях банка журналисты почему-то слишком акцентируют внимание, например, оптимизация условий кредитования по особенно «свободным» кредитным продуктам, почему-то была подана СМИ как «Российские банки повышают ставки по ипотеке». Ах, мол, какой ужас, у нас тоже кризис!

Вообще, охочие до сенсационных подробностей журналисты, свели в единый «кризисный» список ряд банков у которых увеличились сроки рассмотрения в августе по любым причинам. Помимо того, что сроки выдачи и сроки рассмотрения это не одно и тоже, так ещё банки могут увеличивать сроки рассмотрения не только из-за приближения страшного кризиса, а ещё и из-за большого потока заявок, например, или ввода новых процедур андеррайтинга…

Вот в чём есть проблема, так это в том, что дешёвых иностранных денег некоторое время не будет, потому что зарубежные инвесторы, скорее всего, будут шарахаться от всего ипотечного, т.е. для сохранения темпов выдачи банкам надо переориентироваться на рублёвые кредиты, точнее переориентировывать заёмщиков. Или, что банки итак делают, ориентироваться на секьюритизацию через год, когда всё уляжется.

Внутри Российского рынка ипотеки, нет и не было массовой выдачи кредитов ненадёжным заёмщикам, поэтому каких-то внутренних причин для кризиса нет. У нас рынок ещё не настолько развит, чтобы было так тесно на нём, что кто-то бы начал бы специализироваться на кредитах «для негров». Поэтому не стоит увеличение сроков рассмотрения в одних банках связывать с индивидуальными особенностями другого банка. Вот чего действительно стоит ожидать, так это увеличения доли рублёвых кредитов.